Με το ύψος του κουρέματος δεδομένο στο 50%, οι ελληνικές και
κυπριακές τράπεζες οριστικοποιούν το ύψος των απωλειών που θα εγγράψουν
στις καταστάσεις τους, έχοντας όμως πάρει ήδη μια πρώτη γεύση, για το
ύψος των νέων κεφαλαίων που θα απαιτηθούν, ώστε να διατηρήσουν τους
δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας στα απαιτούμενα επίπεδα του 9% τον Ιούνιο
του 2012.Ήδη οι τράπεζες έχουν υποβληθεί σε Κεφαλαιακή Άσκηση που διενεργήθηκε από την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή σε συνεργασία με τις κεντρικές τράπεζες. Στην άσκηση υποβλήθηκαν 70 ευρωπαϊκές τράπεζες με στόχο τον καθορισμό του απαιτούμενου κεφαλαιακού περιθωρίου προστασίας (capital buffer) που χρειάζονται για να φτάσουν σε δείκτη κυρίων βασικών ιδίων κεφαλαίων (core tier 1 ) 9% μέχρι τον Ιούνιο του 2012 υποθέτοντας ακραίες και άμεσες απομειώσεις σε κρατικά ομόλογα.
Η κεφαλαιακή άσκηση διενεργήθηκε χρησιμοποιώντας τον ισολογισμό της 30 Ιουνίου 2011 και τιμές αγοράς κρατικών ομολόγων στις 30 Σεπτεμβρίου 2011.
‘Ηδη οι δύο κυπριακές τράπεζες, η Τράπεζα Κύπρου και η Marfin Popular Bank ανακοίνωσαν την προηγούμενη Παρασκευή στο ΧΑ τα προκαταρκτικά αποτελέσματα της άσκησης βάσει της οποίας οι δύο τράπεζες χρειάζονται περίπου 3,5 δισεκατομμύρια ευρώ (1.472 εκ. ευρώ για την Τράπεζα Κύπρου και 2.116 εκ. για την Marfin) ποσό που θεωρείται το συνολικό αναγκαίο κεφαλαιακό περιθώριο προστασίας.
Σύμφωνα με τις ανακοινώσεις των τραπεζών, το ποσό αυτό είναι μια προκαταρκτική και ενδεικτική εκτίμηση που υπόκειται σε αλλαγές και θα επανεξετασθεί ώστε το αναθεωρημένο ποσό να αποτελέσει τη βάση για τα σχέδιο κεφαλαιακής διάρθρωσης μέχρι τον Ιούνιο του 2012.
Παρ’ όλο που όπως αναφέρεται στις ανακοινώσεις, η άσκηση διενεργήθηκε με βάση την υπόθεση ακραίων και άμεσων απομειώσεων στα κρατικά ομόλογα, το γεγονός ότι το ποσό των κεφαλαίων που θα απαιτηθούν τίθεται υπό αναθεώρηση, σημαίνει ότι το κούρεμα που έλαβε ως υπόθεση η άσκηση είναι μικρότερο του 50% που αποφασίσθηκε από τη Σύνοδο Κορυφής…
Εντός των επόμενων ημερών αναμένονται και τα στοιχεία των υπολοίπων ελληνικών τραπεζών, κάνοντας γνωστό το ύψος των κεφαλαίων που θα χρειαστούν, τα οποία εκτιμάται ότι θα είναι ύψους αρκετών δισεκατομμυρίων ευρώ, αν ληφθεί υπόψη ότι οι δύο κυπριακές βάσει της άσκησης και με μικρότερο κούρεμα του 50% θα χρειαστούν 3,5 δις. ευρώ.
Οι ανακοινώσεις στο ΧΑ Σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν στο Χρηματιστήριο Αθηνών την περασμένη Πέμπτη το απόγευμα, το συνολικό αναγκαίο κεφαλαιακό περιθώριο προστασίας για την Marfin Popular Bank είναι €2.116 εκατ. Το ποσό αυτό είναι μια προκαταρτική και ενδεικτική εκτίμηση που υπόκειται σε αλλαγές με βάση στοιχεία τέλος Σεπτεμβρίου 2011 και θα επανεξεταστεί από την Marfin Popular Bank και την Κεντρική Τράπεζα Κύπρου. Το αναθεωρημένο ποσό θα αποτελέσει τη βάση για τα σχέδια κεφαλαιακής διάρθρωσης μέχρι τον Ιούνιο του 2012.
Για τους σκοπούς ενίσχυσης κεφαλαίων η Marfin Popular Bank έχει ήδη αναλάβει τις παρακάτω πρωτοβουλίες: • Την ολοκλήρωση της ήδη εγκεκριμένης ανταλλαγής Αξιόγραφων Ενισχυμένου Κεφαλαίου μέχρι ποσού €738εκ., τα οποία σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή δύναται να απορροφήσουν πιθανές ενδεχόμενες ζημιές και γίνονται αποδεκτά ως κεφαλαιακό περιθώριο ασφαλείας • Έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου €660εκ. εκ των οποίων €65 εκ. έχουν ήδη εκδοθεί • Αναγνώριση ποσού ύψους €165εκ. από αναβαλλόμενη φορολογία • ‘Αλλες ενέργειες, συμπεριλαμβανομένου της εσωτερικής ενίσχυσης της κεφαλαιακής βάσης μέσω της οργανικής κερδοφορίας μέχρι τα μέσα του 2012 καθώς και του υφιστάμενου προγράμματος απομόχλευσης σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού, το οποίο στο σύνολο τους αναμένεται να αποφέρουν κεφάλαια ύψους €600εκ Όπως επισημαίνει η τράπεζα, το σύνολο των παραπάνω ενεργειών θα συμβάλλει στη περαιτέρω ενίσχυση των ιδίων κεφαλαίων της Τράπεζας πάνω από €2δισ.
Για την Τράπεζα Κύπρου, το συνολικό αναγκαίο κεφαλαιακό περιθώριο προστασίας είναι 1.472 εκ. ευρώ . Όπως ανακοίνωσε η Τράπεζα, η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή σκοπεύει να θεωρήσει μετατρέψιμα αξιόγραφα (contingent convertibles) τα οποία δύνανται να απορροφήσουν πιθανές ενδεχόμενες ζημίες ως αποδεκτά για το κεφαλαιακό περιθώριο προστασίας.
Η τράπεζα Κύπρου διαθέτει μετατρέψιμα αξιόγραφα ενισχυμένου κεφαλαίου ύψους 887 εκ ευρώ τα οποία συμπεριλαμβάνονται στον δείκτη βασικών ιδίων κεφαλαίων, είναι συμβατά με τη Βασιλεία ΙΙΙ και έχουν τη δυνατότητα να απορροφήσουν πιθανές ενδεχόμενες ζημιές. Λαμβάνοντας υπόψη τα 887 εκ. ευρώ, το επιπλέον ποσό κεφαλαίου που απαιτείται βάσει της αρχικής εκτίμησης της ΕΤΑ είναι 585 εκ ευρώ.
Η Τράπεζα Κύπρου αναφέρει ότι είναι σε θέση να καλύψει τις πρόσθετες ανάγκες κεφαλαίου ύψους 585 εκ. ευρώ μέσω ενίσχυσης των κεφαλαίων από κέρδη των 12 μηνών μέχρι τον Ιούνιο του 2012 καθώς και άλλων ενεργειών συμπεριλαμβανομένης της αποτελεσματικής διαχείρισης σταθμισμένων στοιχείων ενεργητικού.
Τέλος, η τράπεζα σημειώνει ότι διέθετε δείκτη δανείων προς καταθέσεις 86% στο τέλος Ιουνίου ‘11, περιορισμένη εξάρτηση από χρηματοδότηση μέσω της διατραπεζικής αγοράς και έκδοσης πιστωτικών τίτλων. Ο δείκτης καταθέσεων προς ενεργητικό στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του 2011 ανερχόταν σε 78% ενώ υπογραμμίζει πως έχει ελάχιστες αποπληρωμές πιστωτικών τίτλων για την επόμενη διετία. Το υψηλό επίπεδο ρευστότητας και η συντηρητική χρηματοδοτική διάρθρωση της τράπεζας αποτελούν στρατηγικό πλεονέκτημα στις τρέχουσες δυσμενείς συνθήκες, καταλήγει η ανακοίνωση.
Δημοσίευση σχολίου